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Gestión diaria de riesgo

El Departamento de Riesgo asegura que todos los riesgos se identifiquen, cuantifiquen, monitoreen, mitiguen y gestionen diaria y sistemáticamente. Los riesgos son aislados y separados de la comunidad financiera, lo que permite la retención de riesgo únicamente donde el Grupo tiene una ventaja competitiva. Se gestiona el riesgo retenido dentro de los límites estrictamente monitoreados en todos los niveles del Grupo.

Un equipo de profesionales experimentados monitorea y administra los diversos riesgos retenidos:

Riesgo del mercado

El riesgo de mercado se refiere a las pérdidas que el grupo incurriría debido a los cambios en el valor de mercado de los productos básicos a los que está expuesto LDC. Las categorías de riesgo de mercado incluyen exposiciones al precio, tipos de cambio, diferenciales de volatilidad, tiempo, geografía, calidad y márgenes de productos.

Contamos con conocimientos y una experiencia significativa en la gestión del valor relativo en el área de los commodities. Para reducir el riesgo de precio, utilizamos una variedad de instrumentos que incluyen contratos de opciones y futuros negociables.

A diario, el riesgo de mercado se cuantifica, registra y maneja dentro de límites específicos. Esto se logró al utilizar el intervalo de confianza 1-día 95% Monte Carlo VaR (Valor en riesgo) junto con análisis de estrés con visión de futuro. Los sistemas de regreso se prueban para la validación empírica.

Riesgo de crédito y del país

El riesgo de crédito se refiere a la pérdida que el Grupo incurriría en la circunstancia de contrapartes que no han cumplido con sus obligaciones contractuales. Las transacciones transfronterizas están expuestas a riesgo de país asociadas con la situación general política, económica, financiera, regulatoria y comercial de un país.

Retener esos riesgos no es un controlador de ganancia para el Grupo. Donde sea posible, el riesgo crediticio se mitiga sistemáticamente y pasa a terceros.

Si bien la póliza de LDC no puede ampliar el financiamiento a las contrapartes excepto en circunstancias particulares y específicas, podemos intentar obtener financiamiento comercial para nuestras contrapartes al establecer estructuras comerciales donde la financiación y los riesgos son diferidos a instituciones financieras sobre una base sin recursos para Louis Dreyfus Company. El Grupo utiliza una amplia gama de documentos financieros de ambos bancos (cartas de crédito, cartas de crédito stand by, garantías bancarias, forfaiting –cesión de créditos-, sin recurrir al descuento de la carta de crédito) o de los mercados de seguros (pólizas de aseguradoras privadas o agencias de crédito de exportación) para mitigar esta exposición.

Se cuantifica y gestiona el riesgo residual dentro de los límites fijados para cada contraparte, centro de beneficio, línea de productos básicos y a nivel de grupo.

Este equipo maneja controversias comerciales.

Riesgo físico

La póliza de LDC cubre su mayor riesgo asegurable. Las áreas principales donde el uso de seguros es una herramienta utilizada para seguir y mitigar riesgos, incluye Responsabilidad General y Específica, Propiedad, Marina y Carga, Viaje y Vehículos.

Riesgo de liquidez y financiamiento

El riesgo de liquidez y financiamiento es el riesgo de no poder acceder a la liquidez, capital laboral de gestión o requisitos de margen de destino.

El Grupo asegura que existe espacio libre suficiente en todos los niveles (corporativo, regional y niveles de programa) mediante un sistema que exige a los programas mantener una reserva de liquidez en el uso de su capital laboral para cumplir con las condiciones excepcionales del mercado.

La disponibilidad de la línea es controlada localmente o internamente y la capacidad de financiamiento residual es monitoreada contra los pronósticos de flujo de caja. En caso de situaciones de tensión, se requiere que los negocios reduzcan el uso de línea.

El riesgo de fondos adicionales es controlado diariamente usando varios VaR y cálculos de estrés que permitan al Grupo anticipar el precio potencial relacionado con los ingresos y egresos.

Riesgo operativo

El riesgo operativo se relaciona con el riesgo de pérdida directa o daño a la reputación resultantes de deficiencias o fallas en los procesos internos, fraude o falla en el sistema.

LDC dirige el riesgo operativo al movilizar recursos y esfuerzos importantes para mejorar y consolidar las normas de control y monitoreo diario (que incluye el proceso de control interno, delimitación de funciones, revisión de nuevos flujos sobre comercialización y procesos formalizados de dinero en efectivo).

Riesgo social, de reputación y de medio ambiente

Se trata del riesgo de pérdida directa o indirecta debido al impacto actual o percibido de nuestras actividades.

Medio Ambiente LDC está comprometido con la responsabilidad ambiental y, como requisito mínimo, cumple proactivamente con los requisitos legales y regulatorios correspondientes.

Impacto Social LDC promueve el desarrollo económico y la mejora de la calidad de vida de las comunidades donde trabajamos y apoya las acciones puestas en marcha para este efecto.

Reputación LDC es un “ciudadano responsable” en todos los mercados y actividades en los cuales participa el Grupo y se compromete a mantener y mejorar dicho estado mediante todas las acciones corporativas.

Louis Dreyfus Company es una compañía líder en la comercialización y procesamiento de productos agrícolas, aprovechando su alcance global y su amplia red de activos para llegar a sus clientes en todo el mundo -de manera segura, responsable y confiable. Actualmente ayudamos a alimentar y vestir a unos 500 millones de personas, originando, procesando y transportando aproximadamente 81 millones de toneladas de productos al año.

LDC Argentina S.A.
Olga Cossettini 240
Buenos Aires
Argentina

Teléfono: +54 11 4324 6900

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